Les Banquiers Indépendants de l’Amérique pour l’Environnement (ICBA) ont poursuivi l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) et son contrôleur Jonathan Gould vendredi, demandant à un juge fédéral à Washington d’annuler la règle que l’agence applique pour accorder des chartes nationales de fiducie aux entreprises du secteur des crypto-monnaies. Le syndicat, dont les membres détiennent généralement moins de 10 milliards de dollars d’actifs, affirme que ces chartes permettent aux sociétés d’actifs numériques de bénéficier de la crédibilité d’une banque fédérale sans l’assurance-dépôts, les normes de capital ou les devoirs de prêt communautaire qui s’appliquent aux banques qu’il représente. Sa plainte énumère 21 banques fiduciaires approuvées ou approuvées sous condition durant l’administration Trump, dont au moins 13 entreprises liées à la cryptomonnaie, y compris une société fiduciaire liée à la famille du président Donald Trump et une charte conditionnelle pour le géant des échanges crypto Coinbase.
Ce que l’OCC a changé
L’affaire portée par l’ICBA constitue une contestation fondée sur la Loi sur les procédures administratives (APA) visant deux actions de l’agence et une approbation de charte précise. La Lettre d’interprétation 1176, émise durant les derniers jours de la première administration Trump, indiquait au secteur que l’OCC pouvait créer une charte nationale pour une entreprise qui exerçait « les activités d’une société fiduciaire et les activités y afférentes », même si elle ne prenait pas de dépôts. Une règle finale mettant en œuvre cette lecture a été publiée le 2 mars.
Selon l’ICBA, l’amendement de la National Bank Act de 1978 sur lequel son agence s’appuie n’a pas créé de voie pour que des entreprises crypto non fiduciaires obtiennent des chartes bancaires. Selon la plainte de l’ICBA, l’OCC n’avait jamais tenté de créer une banque nationale qui ne prenait ni dépôts ni n’agissait en tant que fiduciaire jusqu’à ce que l’administration Trump cherche un moyen d’intégrer les crypto-monnaies dans le système national.
Le 12 décembre, l’OCC a accordé conditionnellement des chartes fiduciaires nationales pour Ripple National Trust Bank et First National Digital Currency Bank, et des conversions pour BitGo, Fidelity Digital Assets et Paxos. Coinbase a indiqué en avril avoir reçu une approbation conditionnelle pour Coinbase National Trust Company, et a écrit dans un billet de blog d’entreprise que la charte ne le transformerait pas en banque commerciale et ne lui permettrait pas de recevoir des dépôts de détail. En août, la même agence a accordé conditionnellement World Liberty Trust Company, le véhicule que World Liberty Financial, affilié à Trump, souhaite utiliser pour émettre et détenir son stablecoin USD1, qui a été lié à des allégations de corruption entourant l’amnistie accordée à l’ancien directeur général de Binance, Changpeng Zhao, qui avait plaidé coupable auparavant à des infractions liées à la Bank Secrecy Act.
Le cas de Protego
Le dépôt demande au tribunal d’annoncer que la règle de mars et la Lettre d’interprétation 1176 sont illégales, d’annuler les deux et d’interdire à l’OCC d’utiliser l’une ou l’autre pour accorder ou approuver sous condition une nouvelle charte. Il sollicite également au juge d’annuler une approbation en particulier, la charte conditionnelle accordée à Protego Holdings en février. Protego, qui a déposé sa demande en mai 2025, avait reçu une première approbation conditionnelle en 2021 qui a expiré en 2023, la même année où l’entreprise a procédé à des licenciements représentant plus de la moitié de ses effectifs.
L’ICBA affirme que l’entreprise prévoit d’exercer des activités de garde, de négociation, de prêt crypto et d’émission de jetons dans une capacité non fiduciaire, les tâches fiduciaires se limitant à des services accessoires, et que les commentateurs avaient averti l’OCC des contrôles de risque défaillants et d’une structure de gouvernance manquant d’une supervision indépendante. Le groupe souligne également des procès contre des prestataires et des jugements pour factures impayées. Une charter fiduciaire nationale, selon la plainte, permettrait à Protego d’opérer à l’échelle nationale, de préempter une série de lois étatiques sur la protection des consommateurs et de passer outre l’assurance FDIC, les obligations de la Community Reinvestment Act, les règles de capital et de liquidité à la manière Basel, ainsi que la séparation entre les activités bancaires et le commerce qui couvre les banques assurées. Selon l’ICBA, l’OCC n’a pas géré de mise sous tutelle d’une banque non assurée depuis près de 100 ans.
Rebeca Romero Rainey, présidente et directrice générale de l’ICBA, a résumé le même argument en des termes plus simples le jour où le recours a été déposé. « Le Congrès n’a pas créé la charter nationale de fiducie comme une porte dérobée vers le système bancaire pour les entreprises de crypto qui recherchent la crédibilité d’une charte bancaire fédérale sans les obligations du Community Reinvestment Act, sans une supervision consolidée, sans des normes de capital et de liquidité, et sans l’assurance FDIC applicable aux institutions déposantes assurées », a-t-elle déclaré. « Les consommateurs américains s’attendent raisonnablement à ce qu’une banque sous charte fédérale bénéficie des protections fédérales. Les actifs numériques détenus par une société crypto opérant sous une charte nationale de fiducie ne bénéficient pas de ces protections importantes. »
Gould a décrit la même poussée en matière de charte comme une politique qui permet une plus grande concurrence sur le marché. Lors de l’annonce de ce lot de chartes en décembre, le contrôleur a déclaré : « Les nouveaux entrants dans le secteur bancaire fédéral sont bénéfiques pour les consommateurs, l’industrie bancaire et l’économie ». En août, il est allé plus loin, affirmant que « les entités qui exercent des activités légalement permises, y compris celles impliquant des actifs numériques et d’autres technologies nouvelles, devraient avoir une voie pour devenir une banque nationale ». Un porte-parole de l’OCC a refusé de commenter à Reuters sur la poursuite.
La charte bancaire associée à Trump et les projets crypto
World Liberty est l’approbation qui se situe le plus près du président. La lettre d’août de l’OCC a donné à World Liberty Trust Company une autorisation préliminaire conditionnelle pour émettre 1 USD et détenir les dollars qui le soutiennent. BitGo gère actuellement les deux. La sénatrice Elizabeth Warren du Massachusetts, membre de l’opposition du Comité bancaire du Sénat, avait déjà demandé à Gould de rejeter la demande. « Si vous respectez la loi, vous rejetterez la demande du président », a-t-elle déclaré lors d’une audience en février. La lettre d’approbation de l’OCC indiquait que Gould et son personnel avaient agi conformément à leurs devoirs statutaires et à leurs obligations éthiques, et que des examinateurs non politiques superviseraient la banque. La charte demeure conditionnelle et n’est pas une licence pour accepter des dépôts assurés.
La charte fiduciaire n’est pas la seule question fédérale en suspens autour des activités crypto de la famille. Lee Reiners, enseignant invité à l’université Duke et ancien inspecteur bancaire à la Federal Reserve Bank de New York, soutient que le jeton WLFI de World Liberty est une valeur mobilière non enregistrée selon le test Howey et que la Securities and Exchange Commission ne l’a pas traité comme tel. Il a aussi soutenu que la Digital Asset Market Clarity Act, mieux connue sous le nom de CLARITY Act, aurait inscrit un statut non-sécurité dans la loi en traitant des jetons comme WLFI en tant que jetons de réseau.
Cependant, le mois dernier, le Sénat a voté 49-50 contre la cloture de la motion pour poursuivre, loin des 60 voix nécessaires pour amener la CLARITY Act à l’ordre du jour. La sénatrice Angela Alsobrooks du Maryland a accusé la direction républicaine de « jouer à un jeu » en forçant le vote tout en refusant de tenir Trump responsable de la « corruption » crypto. Les démocrates ont dit qu’un combat sur le langage éthique avait contribué à bloquer le projet de loi.
En plus de l’amnistie susmentionnée pour le PDG de Binance, une société d’investissement liée au conseiller à la sécurité nationale des Émirats arabes unis, Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, a accepté un accord de 500 millions de dollars lié à une participation de 49 % dans World Liberty, quelques jours avant l’investiture de janvier 2025, un contrat que Eric Trump aurait signé selon des sources. Par ailleurs, les démocrates du secteur des services financiers à la Chambre, Maxine Waters, Sean Casten et Brad Sherman, ont écrit en janvier de cette année au président de la SEC, Paul Atkins, au sujet des affaires crypto classées et « l’indice évident d’un système de rémunération pour payer pour jouer ».
Un décompte de Reuters datant de juin estimait le profit de la famille Trump dans la crypto à 2,3 milliards de dollars ou plus depuis que Trump a repris la présidence, contre environ 2,3 milliards de dollars de pertes pour les personnes ayant acheté des jetons liés à Trump.
L’échec lié à l’éthique de la CLARITY Act n’a pas empêché le promoteur de la memecoïne de Trump, Fight Fight Fight, qui fait désormais la publicité pour un gala le 22 novembre au Trump National Golf Club près de Washington destiné aux 185 principaux détenteurs, un peu plus de deux semaines après les élections de mi-mandat, le président étant inscrit comme intervenant principal. Des parlementaires démocrates ont déclaré qu’une victoire lors des mi-mandats pourrait amener ce genre d’événements sous le microscope.
Un sondage de mai mené auprès de 1 000 électeurs inscrits a révélé que 62 % ne font pas confiance à l’administration Trump pour réglementer les crypto-monnaies, mais les responsables démocrates n’ont pas encore ouvert d’enquête. Le sénateur Richard Blumenthal du Connecticut a déclaré que Trump « contribue à mettre la corruption sur le bulletin », et a ajouté : « Clairement, le président est plus occupé à gonfler lamentablement le prix de sa memecoin sans valeur qu’à s’attaquer à la crise du coût de la vie des Américains ».
